O czym warto pomyśleć zabezpieczając portfel akcji za pomocą instrumentów futures?

Czy sama dywersyfikacja portfela nie wystarczy? 

Dywersyfikacja portfela to jego podział na kilka klas aktywów, które nie są ze sobą skorelowane. W teorii stanowi to dobry sposób na rozbicie ryzyka na kilka obszarów inwestycyjnych. Dotyczy to przede wszystkim ryzyka niesystematycznego, które występuje dla poszczególnych spółek, emitentów bądź zarządzających funduszami. Co jednak w przypadku, gdy występuje duże ryzyko systematyczne, wpływające na cały rynek akcji bądź danego segmentu gospodarki? Z takim ryzykiem inwestorzy spotykają się w przypadku najbardziej niespodziewanych scenariuszy, które są określane jako “czarne łabędzie”. Taka sytuacja miała miejsce w marcu 2020 roku, kiedy całkowicie zamknięto całe gospodarki państw rozwiniętych.   

Przed jakimi zjawiskami bronią się inwestorzy?  

Zarówno inwestorzy instytucjonalni, jak i indywidualni stawiają sobie długoterminowe finansowe cele. Przeszkodą dla osiągnięcia tych celów są okresy dekoniunktury na rynkach finansowych. Dla inwestorów instytucjonalnych posiadających duże aktywa znacznym utrudnieniem jest nagła wyprzedaż instrumentów, zwłaszcza w czasie bessy. Właśnie w tym celu powstał hedging – czyli zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami na rynkach bez potrzeby redukowania swoich pozycji inwestycyjnych. 

Jak można uzyskać dostęp do kontraktów terminowych? 

Instrumenty pochodne są to takie narzędzia, które działają jedynie w oparciu o instrumenty bazowe. Nie mogą istnieć samodzielnie. Jednocześnie potrzebują zaawansowanych warunków technicznych i dobrej platformy transakcyjnej. Takie możliwości posiadają domy maklerskie i brokerzy, którzy pośredniczą w handlu instrumentami finansowymi. Oferują oni atrakcyjne warunki kupowania papierów wartościowych, szeroki dostęp do narzędzi analitycznych oraz wsparcie dla inwestorów. Jeśli rynek kontraktów terminowych jest dla Ciebie, to kliknij i sprawdź - oferta kontraktów futures została stworzona i dopasowana do możliwości indywidualnych inwestorów.  

Czy kontrakty futures są skuteczne do ochrony portfela akcji? 

Kontrakty terminowe są dobrą odpowiedzią na potrzebę ochrony portfela inwestycyjnego. Jednocześnie nie jest to instrument dla każdego. Operacje zabezpieczające są kosztowne, wymagają dużej wiedzy i nieustannej obserwacji sytuacji na rynku. Przed podjęciem decyzji o zastosowaniu kontraktów futures należy przeprowadzić solidną analizę.